הכניסה של DJI ניצחת עניין, אך תעשיית שואב האבק רובוט מזהירה את החדשים; ענקים מסורתיים מחכים
סוהו פיננסים: מנקודת מבט מאקרו, כיצד יכולים משתתפים חדשים לפרוץ בהתחשב בריכוז השוק הגבוה בשוק שואב האבק הרובוט הנוכחי?
אתה דני: העצה שלי היא: אל תיכנס. ענף שואב האבק הרובוט קשה מאוד כעת. חברות של כמה חברים כבר "מתו". אני מייעץ לכל חברה כניסת תחום זה. אתה יכול להשקיע 200 מיליון RMB ועדיין ככל הנראה נכשל; ההצלחה בלתי סבירה. חברות מובילות משקיעות קרנות מאסיביות מדי שנה, ואיטרציות מוצרים מהירות. אז, הישאר בחוץ.
מימון Sohu: עם זאת, יש הסבורים ששיעור החדירה של שואבי אבק רובוט עדיין לא גבוה, ומציע הזדמנות?
אתה דני: זה תקף, אבל נקודות מפתח קיימות. הדיווחים מצביעים על כך ששוק שואב האבק הרובוט העולמי הוא כיום 20 מיליון יחידות, עומדות על 5-6 שנים. אמנם הנפח לא גדל, אולם צורת המוצר והמחיר עברו-מיחידות תחנות שאינן בסיסיות לתחנות בסיס כל אחת. במהלך חמש השנים הבאות, מכירות גלובליות עשויות להכפיל ל -40 מיליון יחידות. אך האם משתתפים חדשים או השחקנים המובילים ביותר בכיוון 5-8 תפסו את הצמיחה הזו? נכון לעכשיו, מדובר במנהיגים התופסים את השיתוף.
סוהו פיננסים: האם אתה ממליץ להיכנס למותג או כ- OEM?
אתה דני: גם הוא לא מתאים. מדוע להיכנס אם זה אומר הפסדים? המיתוג מאבד יותר, OEM פחות, אך אף אחד מהם אינו רווחי. אם הזדמנויות חדשות מופיעות בעוד 3-5 שנים, זה בסדר לפעול אז. אבל עכשיו, זה כואב לכל אחד.
מימון Sohu: בהתייחס למכירות מקומיות? רבים מתרחבים מעבר לים.
אתה דני: מקומי ויצוא דומים עכשיו; הם ישתלבו. טכנולוגיה בחו"ל מפגרת ב 2-3 שנים בהשוואה לסין, והשווקים מקוטעים, מה שהופך את התחרות פחות אינטנסיביתאוּלָםו אך בהכרח זה יהפוך להוקש, ככל הנראה תוך 2-3 שנים.
סוהו פיננסים: כמה אפקטיבי היה הסבסוד הלאומי השנה?
אתה דני: הגל הראשון בשנת 2024 השפיע בצורה ברורה. השנה השפעתו מוגבלת; זה לא מניע צמיחה משמעותית כמו קודם. ממגעים, מכירות שואב אבק ברובוט מקומי במהלך 618 לא היו חזקות במיוחד; מנהיגים רבים לא פרסמו דוחות מכירות.
Sohu Finance: ענקיות המכשירים המסורתיים נכנסו לשוק שואב האבק של הרובוט, אך היתרון בקנה המידה שלהם נראה לא מנוצל. מַדוּעַ?
אתה דני: שוק שואב האבק הרובוט מתפתח במהירות. למנהיגים יש הון, ערוצים וסובלים הפסדים אסטרטגיים. יש צורך בהשקעות שנתיות מאסיביות, ונתיבי טק משתנים במהירות (תחנות בסיס, זרועות רובוטיות, שיטות קופץ). לחברות גדולות יש מחזורי החלטה איטיים יותר (18 חודשים לעומת . 8 חודשים לאחרים). מוצרים יכולים להיות מיושנים לפני ההשקה. ענקים הם "חסרי אונים"; יש להם כסף אבל לא יודעים איפה להתמקד. יתכן שהם יצטרכו לחכות 3-5 שנים שהשוק יתייצב כדי למנף את היתרונות שלהם.
איטרציה טכנולוגית תכופה הופכת תחרות אינטנסיבית לבלתי נמנעת
מימון SOHU: מהם חידושים מרכזיים אחרונים בטכנולוגיית שואב אבק רובוט?
אתה דני: משמרות עיקריות: לפני 2019, יחידות בודדות מונחות בלייזר היו מיינסטרים. IROBOT יחידות פופולריות עם תחנות בסיס לסילוק אבק אוטומטי. לאחר מכן, Narwal J1 הציג ניקוי עצמי כפול-גלגול, ואחריו תחנת הבסיס All-in-One של Ecovacs X1 (מגמה עכשיו, מחיר חצוי מ- 5000+ rmb). מאוחר יותר הגיעו איטרציות קטנות יותר: הזרוע הרובוטית של Dreame לניקוי קצה (המשמש את DJI, תקן פוטנציאלי עתידי), שדרוגי אלגוריתם AI להימנעות מכשולים (למשל, נארוואל), וטיפוט בזמן אמת ("קפיצת מים חיים"). גם חומרי ניקוי אבק הרובוט הנוכחיים שיפרו את יכולת הטיפוס (5-6 ס"מ לעומת 1-2 ס"מ ישן). על פי הדיווחים, DJI נאבק בגובה 2 ס"מ.
סוהו פיננסים: כיצד מאמצת התעשייה את הנשק הרובוטי התלת -ממדי המוצג ב- CES?
אתה דני: הזרועות של רובורוק and Dreame על איסוף הדברים הן גימיקים. לא סביר שמשתמשים רבים קונים אותם; תשלום אלפי נוסף עבור קטיף גרב לא אמין אינו כדאי. זה מציג טכנולוגיה תאגידית, לא מצפה למכירות. לא צפוי פיתוח גדול בשלוש שנים בגלל מקרי שימוש לא ברורים. אחרים ככל הנראה לא יבואו, למעט יחסי ציבור. הצרכנים מטילים ספק בפרמיה.
מימון Sohu: לצד פיתוח מהיר, חלק מבפנים מבקרים "מעורבות" חסרת טעם (למשל, כוח יניקה מוגזם, דיונים על עיצוב מברשות קצה). הנוף שלך?
אתה דני: מעורבות היא בלתי נמנעת. אבל זה זקוק לתוצאה, כמו בחינות המובילות לכישורים. השוק הסיני תחרותי מאוד, לא רווחי. הדרך העתידית? מנצח את אירובוט. חברות סיניות מתרחבות מעבר לים; ככל הנראה מותגים גלובליים יהיו סיניים תוך חמש שנים. מבחינה טכנולוגית, מעורבות מועילה לחברות (על ידי ביטול מתחרים כמו IROBOT, המדורגים כיום במקום ה -6/7), אך פוגעת באנשים הנאבקים לעמוד בקצב.
מימון SOHU: האם הצרכנים משלמים בסופו של דבר עבור מעורבות? האם זה טוב להם?
אתה דני: נכון לעכשיו, יותר מעורבות מועילה לצרכנים. חומרי ניקוי ואקום של רובוט עלו 2000-3000 RMB כעת לעומת . 5000-7000 לפני RMB. הצרכנים מנצחים; שחקני התעשייה סובלים מתחרות בלתי פוסקת והשקעות מסוכנות.
תרומתו העצומה של שיאומי; עשוי להגדיל את ההשקעה
סוהו פיננסים: מדוע התעשייה של שואב האבק הרובוט התפתחה במהירות בסוז'ו/שנזן?
אתה דני: מורשת תעשייתית. לסוז'ו יש Ecovacs (התחיל עם שואבי אבק, עבר למנקי אבק רובוט בתחילת שנות האלפיים), ואז Dreame (התחיל ואקום, OEM עבור Xiaomi). שנזן מארח יצרני ציוד מקורי אחרים (Yinxing, Baole, Lesheng, Ilife) וחברות כמו נארוואל ורובורוק (ייצור שונז שנזן). הכישרון מתרכז שם.
סוהו פיננסים: עד כמה תרומתו של שיאומי הייתה משמעותית, בהתחשב במנהיגים רבים היו שותפי המערכת האקולוגית שלה?
אתה דני: שיאומי תרם מאוד. חומרי ניקוי ואקום רובוט מוקדמים (כמו אירובוט) היו יקרים, חזון בלבד ודמויי צעצוע. המערכת האקולוגית של שיאומי השקיעה ב- Roborock. שואב אבק הרובוט הראשון שלהם מונחה בלייזר, במחיר של ~ 1499 RMB (בלתי אפשרי לאחרים אז), התפוצץ את השוק והציע את רובורוק. כאשר רובורוק רדף אחר המותג שלו (בגלל שולי OEM נמוכים של שיאומי), שיאומי הצטרף לשותפות עם Dreame, Yeecov וכו '. שיאומי הניע את הצמיחה המוקדמת אך לאחרונה נאבק לעמוד בקצב התפתחות מהירה. עם זאת, Xiaomi נותרה מושקעת ומגדילה את המאמצים, ועלולה להחזיר את המקום הראשון.
מימון Sohu: האם Xiaomi יכול להוביל שוב באמצעות שרשרת האספקה/עלות?
אתה דני: "עופרת" קשה, אבל שיאומי יכולה להשיג נפח משלוח גבוה באמצעות תמחור וערוצים מעבר לים, במיוחד אם קיימת זוגיות של מוצרים. האסטרטגיה שלהם מתפתחת-אולי להתקדם לעבר ייצור עצמי (כמו המכשירים העיקריים שלהם) במקום להסתמך אך ורק על שותפים למערכת אקולוגית, שכן כישרון וסטנדרטים בוגרים כעת.
סוהו פיננסים: שואב אבק רובוט רב של רובוט חברות מגוונות (למשל, מכשירים עיקריים). הנוף שלך?
אתה דני: אסטרטגיות שונות זו מזו על סמך משאבים וסינרגיות: חלקן לקראת מכשירים, אחרים כלפי רובוטים שונים (ניקוי בריכות, מכסחות, AI מגולמות).
גודל השוק עשוי להכפיל בעוד 5 שנים; הפחתת עלויות היא מגמת מפתח
מימון Sohu: באיזה שלב נמצא ענף שואב האבק הרובוט? מתי השלב הבא?
אתה דני: עדיין בפיתוח/שינוי מהיר, ממתין לצמיחת יכולת השוק. החדירה נותרה נמוכה אך צורות המוצר השתנו. בתים חדשים מייעדים יותר ויותר מרחב/אינסטלציה עבור שואבי אבק רובוט, ומאותת על שינוי פוטנציאלי לקראת היותם מכשירים סטנדרטיים כמו כביסה/מקררים. הצמיחה הזו תהיה איטית. קיבולת השוק העולמית עשויה להכפיל בעוד חמש שנים.
מימון Sohu: הוראות פיתוח עתידיות? למשל, שטח תלת מימד?
אתה דני: לטווח קצר: הפחתת עלויות היא קריטית לאימוץ רחב יותר. המחירים חייבים לרדת (למשל, ~ 1500 RMB מקומי, ~ $ 300 דולר בחו"ל). יש צורך באופטימיזציה של שרשרת האספקה ואיטרציה טכנולוגית כדי לשמור על פונקציונליות תוך הורדת עלויות. המחירים כבר צונחים באופן משמעותי . 3 D נבדקת הרחבת החלל, אך לא סביר שיהפוך למוצרי צריכה מיינסטרים בקרוב (כמו AI מגולם).
2000-3000 RMB Tier עונה על 90% מהצרכים היומיים
מימון SOHU: פרספקטיבה של צרכנים: כיצד לבחור שואב אבק רובוט מתאים?
אתה דני: בחר בחמשת המותגים המקומיים המובילים. הטכנולוגיה מורכבת; אחרים עלולים לגרום לכאבי ראש. פונקציות ליבה: יניקה וופינג. יניקה (3000-4000PA) בדרך כלל מספיקה מקומית (פחות שטיח). הבדלי קופצים (PAD לעומת מים חיים) חשובים פחות עבור 90% מהתרחישים (אבק, שיער) לעומת בלגן קיצוני (פסולת חיות מחמד, שמן). שכבת ה- RMB 2000-3000 של המותגים המובילים מספיקה לרוב הצרכים היומיומיים. יוקרה מתקדמת היא אופציונלית.
מימון Sohu: מעבר ליניקה/מוזה, אילו פרמטרים נמנעים ממלכודות?
אתה דני: היזהר מבדיקות מטעות עם בדיקות לא מציאותיות (למשל, חדרים שלמים של רוטב סויה). מוצרים מחברות מובילות עוברים בדיקות קפדניות. בחר מותגים מכובדים במסגרת התקציב שלך; הביצועים יענו על צרכים יומיומיים. תכונות רבות מוגזמות.
מימון SOHU: באיזו תדירות צרכנים צריכים להחליף שואב אבק רובוט?
אתה דני: נכון לעכשיו, 2-3 שנים, בדומה לטלפונים. איטרציה מהירה פירושה מחזורי החלפה מתרחשים גם אם פוּנקצִיוֹנָלִי.
